Guia pilar
Regimenes Macroeconomicos y Ciclos del Mercado
Como estudiar la relacion entre inflacion, tipos, crecimiento, liquidez y comportamiento de estrategias cuantitativas.
Que es un regimen macro
Un regimen macro es una combinacion persistente de condiciones economicas y financieras. Puede describirse por inflacion, tipos de interes, crecimiento, volatilidad, liquidez y politica monetaria.
Por que importa
La rentabilidad de factores, bonos, acciones, materias primas y estrategias trend-following puede variar mucho entre entornos. Evaluar una estrategia sin mirar regimenes puede ocultar dependencias criticas.
Marco de analisis
- Definir variables macro observables.
- Separar periodos con reglas replicables.
- Medir resultados por regimen y no solo en agregado.
- Revisar si la estrategia depende de un unico entorno historico.