Guia pilar
Gestion Cuantitativa del Riesgo
Un marco para medir volatilidad, drawdowns, liquidez, concentracion y fragilidad de estrategias sistematicas.
Riesgo no es una sola cifra
El riesgo incluye volatilidad, drawdown, correlacion, liquidez, apalancamiento, riesgo de modelo y riesgo operacional. Una estrategia puede parecer estable en una metrica y ser fragil en otra.
Medidas frecuentes
- Volatilidad realizada y esperada.
- Value at Risk y Conditional Value at Risk.
- Max drawdown y tiempo de recuperacion.
- Beta, tracking error y concentracion.
- Stress tests y escenarios historicos.
Mitigacion
El control de riesgo puede incluir limites de exposicion, coberturas, rebalanceo, sizing dinamico, reduccion de apalancamiento y reglas para suspender una estrategia cuando el comportamiento observado rompe sus supuestos.